Σε αντίθεση με τις καφέ και τις μαύρες αρκούδες, η ινδική αρκούδα έχει μακρύ έχει δασύτριχο παλτό που σχηματίζει μια χαίτη γύρω από το πρόσωπο, μακριά και δρεπανοειδή νύχια και ένα ειδικά προσαρμοσμένο κάτω χείλος και ουρανίσκο που χρησιμοποιεί για να πιάνει έντομα.
Τρέφεται με τερμίτες, μέλισσες και φρούτα. Επιτίθεται μερικές φορές σε ανθρώπους που καταπατούν τα εδάφη τους. Οι άνθρωποι έχουν μειώσει δραστικά τον οικότοπο της ινδικής αρκούδας και την κυνηγάει για το κρέας της ή για το τρίχωμα και τα νύχια της. Επίσης στην Ινδία έχουν αυτό το είδος αρκούδας και σαν κατοικίδιο μιας και τα μωρό εξημερώνονται σχετικά εύκολα.
Η ινδική αρκούδα παρόλο που είναι σε θέση να τρέχει γρηγορότερα από το τρέξιμο των ανθρώπων, συνήθως περπατά με αργό βηματισμό.
Παρά το γεγονός ότι φαίνεται αργή και αδέξια, είναι άριστη ορειβάτης. Ανεβαίνει ψηλά σε δέντρα για να τραφεί και να αναπαυτεί και πολλές φορές για να ξεφύγει από τους εχθρούς της. Είναι σε θέση να αναρριχηθεί ακόμα και σε λείες επιφάνειες, ακόμα και να κρεμαστεί ανάποδα. Είναι καλοί κολυμβητές , και κυρίως μπαίνει στο νερό για να παίξει. Για να καθορίσει την επικράτειά της, θα ξύσει τα δέντρα με τα μπροστινά πόδια της και θα τριφτεί πάνω τους με τις πλευρές της.
Η ινδική αρκούδα έχει μια μεγάλη φωνητική γκάμα με πάνω από 25 διαφορετικούς ήχους σε 16 διαφορετικά γρυλίσματα.
Η εποχή αναπαραγωγής τους ποικίλλει ανάλογα με την τοποθεσία: στην Ινδία, ζευγαρώνουν τον Απρίλιο, Μάιο και Ιούνιο και γεννούν το Δεκέμβριο και στις αρχές Ιανουαρίου, ενώ στη Σρι Λάνκα, αυτό συμβαίνει όλο το χρόνο. Οι μητέρες κυοφορούν επί 210 ημέρες και συνήθως γεννούν σε σπηλιές ή σε καταφύγια κάτω από ογκόλιθους. Οι γέννες συνήθως αποτελούνται από ένα ή δύο μικρά, ή σπάνια τρία τα οποία γεννιούνται τυφλά και να ανοίγουν τα μάτια τους μετά από τέσσερις εβδομάδες. Τα μωρά αναπτύσσονται πιο γρήγορα σε σύγκριση με τα περισσότερα άλλα είδη αρκούδας. Θα αρχίσουν να περπατούν μετά τον πρώτο μήνα από τη γέννηση τους, να γίνουν ανεξάρτητοι σε 24-36 μήνες, και ωριμάζουν σεξουαλικά στην ηλικία των τριών ετών. Τα μικρά ανεβαίνουν στην πλάτη της μητέρας τους, όταν περπατά, τρέχει ή σκαρφαλώνει δέντρα μέχρι να φθάσουν το ένα τρίτο του μεγέθους της. Το διάστημα ανάμεσα σε 2 γέννες μπορεί να διαρκέσει δύο έως τρία χρόνια.